|
|
|
|
Продолжим предыдущее занятие. Пока что мы рассматривали понятие "поддержка" как предыдущий минимум, а "сопротивление" - предыдущий максимум. Но, это не совсем так. Мы с Вами подошли к очень интересному и менее известному аспекту поддержки и сопротивления, заключающемуся в том, что уровни могут поменяться ролями. Каждый раз, когда уровни поддержки или сопротивления прорываются на большую величину, они меняют свои роли. Другими словами, уровень сопротивления переходит в уровень поддержки, и уровень поддержки переходит в уровень сопротивления. Разберемся с этими понятиями. Для этого, используем психологический аспект этих понятий.
Для наглядности, давайте, разобьем всех участников рынка на три группы: 1. Занимают длинные позиции, 2. Занимают короткие позиции, и 3. "неприсоединившиеся". Участники рынка занимающие длинные позиции - это те, кто купил. Трейдер продает, значит, он занял короткую позицию. "Неприсоединившиеся"— либо уже закрыли позиции, либо не знают к какой стороне примкнуть.
Давайте предположим, что некоторое время цены колебались возле уровня поддержки, затем рынок начал движение вверх. Те, кто купил, то есть занял длинную позицию, по ценам на уровне поддержки, ликуют, но жалеют, что купили мало. Те, кто продал, то есть занял короткую позицию, поняли, что тактика оказалась неправильной. Те же, кто не смог определиться, к какой стороне примкнуть, поняли, что цены двинулись вверх, хоть и с опозданием, но решили для себя, при первой же возможности начнут играть на повышение. Итак, все группы участников решили для себя покупать при ближайшем спаде. Для всех, уровень поддержки ниже рынка представляется "приоритетом номер один". Поэтому, если цены опустились до этого уровня, то ажиотажное стремление - покупать, которым горят все участники групп, вновь подтолкнет цены, и они двинутся вверх.
Чем больше торговая активность в области поддержки, тем большее значение получает эта область, так как большое число участников, становятся материально заинтересованы в ней. Степень торговой активности можно определить 3 способами: согласно количества времени, объема торговли и давно ли возникла эта область.
Чем больший период времени, в течение которого цены находились в области поддержки или сопротивления, тем эта область приобретает большую значимость.
Есть еще показатель значимости уровня поддержки или сопротивления - его удаленность по времени от данного момента. Потому что мы имеем дело с реакцией трейдеров на движение рынка и на позиции, которые они возможно уже заняли, или еще не успели занять, тогда понятно, что чем ближе по времени событие, а так же реакция на него, то тем более значимым является это событие.
Давайте рассмотрим обратную ситуацию. Допустим, что цены, вместо движения вверх, пошли вниз. В прошлом примере цены повышались, поэтому участники рынка покупали при каждом корректирующем спаде (создавая при этом новые уровни поддержки). Но, если цены развернутся и пойдут вниз, преодолев уровень поддержки, реакция на это будет с точностью до наоборот. Все, кто купил на уровне поддержки, поняли, какую ошибку они совершили. В этом случае, трейдеру остается или повысить залог, или закрыть убыточную позицию.
Что послужило созданию уровня поддержки в нашем предыдущем примере? Ордера на покупку ниже рынка. Сейчас все прошлые заявки на покупку ниже рынка перешли в заявки на продажу выше рынка. То есть, поддержка превратилась в сопротивление. Соответственно, чем значимее был прошлый уровень поддержки, то есть чем ближе к настоящему моменту по времени, и чем больше заключили сделок, тем большую значимость приобретет он в качестве уровня сопротивления. Все факторы, которые до этого послужили созданию уровня поддержки с помощью всех трех категорий участников – занимающих длинные позиции, занимающих короткие позиции и неприсоединившихся, - теперь направлены на установление "потолка" для последующих взлетов и оживления цен.
Уровень поддержки, после преодоления на значительную величину, получает статус уровня сопротивления, и наоборот. Посмотрите на рис. 5а, процесс развития восходящей тенденции в т. 4 останавливается на уровне пика 1, или чуть выше. Тогда, уровень сопротивления (пик 1) переходит в уровень поддержки, так как волна 3 преодолела его на значительную величину. Все продажи, которые проходили на гребне волны 1 (создавая этим уровень сопротивления), в результате превращаются в покупки ниже рынка. Рисунок 5б показывает, что цены на рынке движутся вниз. Т. 1 (уровень поддержки) переходит в уровень сопротивления.
Как мы уже рассматривали ранее, та величина, на которую цена ушла от уровня сопротивления или поддержки, только увеличивает значимость этого уровня. Особенно, когда цена преодолела уровень поддержки или сопротивления, и эти уровни поменялись ролями. Мы с Вами рассматривали, что уровни поддержки и сопротивления меняются ролями тогда, когда цены преодолевают этот уровень на большую величину. Но как следует понимать слово большая величина? В этом случае, конечно, оценка достаточно субъективна. В качестве критерия значительности большинство аналитиков используют 10% прорыв цены. Когда речь идет об уровнях поддержки и сопротивления краткосрочных тенденций, тогда требование к величине прорыва, уменьшается до 3-5%. Но на практике каждый должен для себя решить, какую величину он будет считать значительной.
Тут важно помнить, что уровни поддержки и сопротивления меняются ролями только тогда, когда изменения на рынке стали достаточно значимыми для того, чтобы все участники окончательно удостоверились в том, что они допустили ошибку и чем дальше продвигается рынок, тем все больше они осознают о допущенном промахе.
Продолжим на следующем занятии.
