Трендовый анализ. Линия тренда.

Линия тренда.

Продолжим занятие. После того, как мы разобрались с поддержкой и сопротивлением, пришло время добавить еще один компонент технических инструментов - линию тренда (рис. 6а, в).

Основная линия тренда используется в графическом анализе и является одним из наиболее простых технических инструментов рынка. Восходящая линия тренда - прямая, проведенная вверх через возрастающие точки спадов. Смотрите на рис. 6а.

Рис. 6а. Восходящая линия тренда. Чертится под последовательностью возрастающих точек спадов. Линия тренда проводится сначала через две точки спадов, из которых вторая находится выше (т. 1 и 3), но истинным тренд станет после подтверждения в третьей точке (т. 5).

Нисходящая линия тренда чертится вниз и проводится через снижающиеся пики (см. рис. 6б).

Рис. 6б. Нисходящая линия тренда чертится над снижающимися пиками. Линия тренда проводится сначала через две точки (т. 1 и 3), но истинным тренд станет после подтверждения в третьей точке (т. 5).

Построение линии тренда.

Построение линии тренда - это из разряда искусства. Чтобы построить верную линию, необходимо поэкспериментировать. Порой линию, которая вначале кажется верной, приходится перечерчивать заново. Предлагаю полезные советы, они возможно помогут Вам найти верную линию.

Вначале, должны появиться признаки наличия тенденции. Это говорит о том, что прочертить восходящую линию тренда возможно, имея как минимум два спада, у которых второй должен находиться выше первого. Конечно, чтобы начертить прямую, необходимо иметь две точки. Например, о появлении восходящей тенденции на рис. 6а, можно с некоторой уверенностью утверждать после того, как падение цены остановилось в т. 3, и цена продолжила свой рост. Только в этом случае стало возможным построить пробную линию тренда под т. 1 и 3. Каждый аналитик желает быть уверенным, что промежуточное падение цены закончилось, и только после этого аналитик сможет отметить истинную точку спада. Как только две последовательно находящихся точки спадов, из которых вторая выше первой, отмечены на графике, эти точки соединяются прямой линией, прочерченной через них вверх. Для подтверждения истинности пробной линии тренда необходимо, касание цены этой линии в третий раз и чтобы цена, оттолкнувшись от нее, снова пошла вверх.

Как пользоваться линией тренда.

Например, мы работаем с восходящей тенденцией. Тогда корректировочные спады либо подходят близко к восходящей линии тренда, либо касаются ее. При восходящей тенденции трейдер предпочитает покупать на спадах, тогда линия тренда служит границей поддержки, ее используют как зону покупки. При нисходящей тенденции, линия тренда используется как уровень сопротивления, но уже для продажи.

Если в динамике линии тренда перелома нет, тогда она служит для определения зоны покупки или продажи. Но, в т. 9 на рисунках 7а и 7б происходит перелом. Это говорит о том, что все позиции, открытые до этого, необходимо закрыть. Довольно часто прорыв линии тренда - верный признак изменения в характере тенденции.

Рис. 7a. Т. 5 и 7 используются для покупки. Т. 9 показывает прорыв и говорит о том, что необходимо закрыть предыдущие позиции.

Рис. 7б Т. 5 и 7 используются для продажи. Т. 9 показывает прорыв и говорит о том, что необходимо закрыть предыдущие позиции.

Как определить значимость линии тренда?

Рассмотрим тонкости практического использования линии тренда. Итак, что определяет значимость линии тренда? Ответ не однозначный: с одной стороны, чем больше срок действия линии тренда, тем выше значимость ее, с другой стороны - чем большее количество раз линия проверена, тем больше у нее значимость. Допустим, линия тренда проверена восемь раз, и каждая подтвердила ее истинность, то, однозначно, она более значима линии, у которой цена касалась всего три раза. Так же, линия, доказывающая свою эффективность в течении девяти месяцев, значительно важнее той, что существовала всего девять недель или дней. Сделаем вывод: чем выше значимость линии тренда, тем больше мы ей доверяем и тем более значимым будет ее прорыв.

Как поступить с незначительными прорывами линии тренда?

Иногда цены прорывают линию тренда, но на момент закрытия возвращаются назад. Вот и ломает голову аналитик: был прорыв или нет? (рис. 8). Необходимо решить, чертить новую линию тренда, с учетом новых данных, или же это нарушение линии тренда было временным и носило случайный характер?

К сожалению, здесь невозможно дать однозначный совет. Бывает так, что на прорыв можно не обращать внимание, если в последующем движение рынка подтверждает истинность начальной линии тренда. Иногда возможен компромисс, аналитик дополнительно чертит новую, дополнительную линию тренда, она наносится на график пунктиром (рис. 8). Тогда в распоряжении аналитика будет находиться сразу две линии: исходная (сплошная), а так же новая (пунктирная). Практика показывает, если прорыв линии тренда довольно небольшой и происходит в пределах одного дня, а в момент закрытия цены поднялись над линией тренда, тогда аналитик пренебрегает этим прорывом и пользуется исходной линией тренда.

В данной ситуации лучше всего полагаться на свой опыт и чутье.

Рис. 8. Прорыв линии тренда ставит аналитика перед выбором: сохранить исходную линию тренда, или чертить новую? Здесь можно придти к компромиссу, сохраняем исходную линию тренда, и наносим на график новую линию пунктиром. Со временем мы поймем, какая линия верная.

Линии тренда меняются ролями.

Мы уже рассматривали, что в случае прорыва уровни поддержки и сопротивления переходят в свою противоположность. Это же происходит и с линиями тренда (рис. 9 а – в ). То есть, восходящая линия тренда (линия поддержки) после большого прорыва обычно переходит в линию сопротивления. А нисходящая линия тренда (линия сопротивления), после прорыва, переходит в линию поддержки. Поэтому рекомендуется продлевать на графике линии тренда настолько, насколько это можно. Очень часто старые линии тренда в будущем выполняют функции линий поддержки или сопротивления, но с противоположным качеством.

Рис. 9a. Восходящая линия поддержки переходит в линию сопротивления.

Рис. 9б. Нисходящая линия тренда переходит в линию поддержки.

Рис. 9в. Основная нисходящая линия тренда переходит в линию поддержки.

Как корректировать линию тренда?

Бывает так, что линии тренда иногда приходится корректировать в соответствии с темпами изменения развития тенденции: ускоряется или замедляется он (рис. 10 и 11). Рассмотрим предыдущий пример: крутая линия тренда оказалась прорвана, в этом случае необходимо начертить новую, более пологую. Или наоборот, линия тренда была слишком пологой, необходимо прочертить линию под более крутым углом. Рис. 10 показывает ситуацию, прорыва крутой линии тренда (линия 1), который привел к необходимости построить другую, более пологую (линия 2). На рис. 11, наоборот, исходная линия тренда пологая (линия 1), поэтому чертится новая, более крутая (линия 2). Линия тренда, слишком далекая от реальной картины движения цены, не несет никакой ценности для анализа тенденции.

Рис. 10. Исходная восходящая линия тренда является очень крутой. Довольно часто прорыв этой линии - всего лишь переход к спокойному, более "жизнеспособному" темпу восходящей тенденции.

Если мы имеем дело с ускоряющейся тенденцией, на графике могут быть начерчены несколько линий тренда с постепенно увеличивающимся углом наклона.

Доступ к разным техническим индикаторам состоит в том, что Вы имеете возможность выбрать тот индикатор, который подходит Вам для конкретной ситуации. Различные методы технического анализа, о которых мы ведем речь, в одних условиях будут работать хорошо, в других значительно хуже. Тенденция с возрастающим темпом развития - это именно тот случай, когда скользящее среднее значение значительно удобнее целого ряда линий тренда со все более возрастающим углом наклона.

Рис. 11. Линия 1 очень пологая или медленная, в это время тенденция ускорилась. Тогда нужно начертить новую, более крутую линию тренда, она точнее соответствует тенденции на повышение.

Продолжим на следующем занятии.