|
|
|
|
Этот урок посвятим ознакомлению с ценовыми моделями, они формируют рынок. Так же рассмотрим правила их распознавания.
Первое, что мы должны с Вами сделать, это определить, что такое ценовые модели. Так называются фигуры, появляющиеся на графиках цен. Эти фигуры подразделяются на группы и могут использоваться для прогнозирования динамики рынка.
Все ценовые модели разделяются на две большие группы - модели разворота и модели продолжения тенденции. По названию можно понять, что в первом случае в динамике существующей тенденции намечается важный перелом. Второй случай свидетельствует о том, что на рынке наступает пауза. Вполне возможно, тенденция имела слишком быстрое развитие и временно вошла в состояние перекупленности или перепроданности. А это значит, что после промежуточной коррекции данная тенденция продолжит развитие в прежнем направлении. Главное, это уметь отличать один тип модели от другого, и сделать это необходимо в процессе ее формирования.
Для начала разберем модели разворота.
Прежде чем приступим к подробному рассмотрению каждой основной модели разворота, отметим для себя некоторые общие положения, характерные для любой модели:
Остановимся подробно на очень известной ценовой модели перелома – модель разворота "голова и плечи". Разберем ее подробно потому, что она очень важная, так же для того, чтобы разобрать на ее примере возможные нюансы, которые связаны с анализом моделей перелома. Все дело в том, что многие модели перелома, являются всего лишь вариантами модели разворота "голова и плечи”.
Эта модель разворота является логическим продолжением и развитием положений, связанных с тенденцией, которую мы разбирали на предыдущих уроках. Допустим такую ситуацию: при восходящей тенденции, последовательно растущие пики и спады начинают "сбавлять обороты". Результат, на некоторое время в повышающейся тенденции наступает период "застоя". В этот момент спрос и предложение на валютном рынке практически равны. Когда данная фаза завершается, уровень поддержки оказывается прорванным. В этот момент и начинается новая тенденция на понижение.
Рассмотрим сценарий перелома, представленный моделью "голова и плечи" (рис. 1 и 2). В т. А тенденция на повышение продолжает развитие без намека на вершину. Цена образует новый максимум, объем возрастает. Все так и должно быть. Потом наступает промежуточный спад (т. В). В т. С, однако, внимательный аналитик увидит, что торговая активность ниже, чем период предыдущего роста. Это обстоятельство решающего значения не имеет, но у аналитика прозвучит сигнал тревоги. Цены начинают падать до т. D, тут происходит значительно более серьезное. При следующем подъеме цены не достигли уровня предыдущего пика в т. А. Вспомним, при восходящей тенденции каждый предшествующий пик выступает по отношению к промежуточным спадам уровнем поддержки. Но этого не произошло. Цены опустились почти до уровня предыдущего спада (т. В). Это является еще одним сигналом тревоги: восходящая тенденция сдает свои позиции.
Модель разворота "голова и плечи" для основания и перевернутая модель разворота "голова и плечи" - зеркальные отображения модели вершины. На рис. 3 прекрасно видно, что мы имеем дело с тремя ярко выраженными спадами, "голова" ниже, чем "плечи". Если линия "шеи" оказывается прорвана ценой закрытия, тогда модель можно считать завершенной. Определение ценовых ориентиров выполняется по тем же принципам, что и модели вершины.
Разница в том, что рынок может "упасть" под влиянием силы инерции. Отсутствие спроса и покупательского интереса может быть достаточно, чтобы рынок продолжил движение вниз. Но заставить по инерции подняться вверх невозможно. Цена начнет расти, если спрос превысит предложение, и покупатели будут более активные и напористые, чем продавцы.
У модели основания, подъем цены от точки "головы" сопровождается увеличением деловой активности, но часто ее уровень перекрывает показатели объема, приходящиеся на предыдущий всплеск от точки левого "плеча". Спад к точке правого "плеча" должен повлечь уменьшение объема, причем существенное. Самый критичный момент, будет приходиться на точку прорыва линии шеи. Этот сигнал сопровождается подлинным взрывом торговой активности, конечно если этот прорыв не является ложным. В этом есть основное отличие между моделью вершины и моделью основания. Для модели основания, большой объем торговли при завершении - необходимый компонент.
Открытие позиции, с моделью на вершине или основании возможно после прорыва "линии шеи". Модель считается завершенной только после прорыва этой линии поддержки или сопротивления.
Большинство положений, о которых шла речь выше, посвященных модели разворота "голова и плечи", относится и к остальным моделям разворота (рис. 5). Модель "тройная вершина" или "тройное основание" встречается реже, чем "голова и плечи", и относится к ее разновидности. Основное отличие, все три пика (три спада) расположены почти на одном уровне (рис. 7).
У модели "тройная вершина" объем торговли убывает с каждым последующим пиком, а в точке прорыва он должен возрасти. Модель считается завершенной после прорыва уровня поддержки. Следовательно, в случае модели разворота "тройное основание" цена закрытия должна прорвать уровень сопротивления. Важным фактором для окончания модели основания будет возрастание объема торговли.
Эта модель разворота тенденции встречается довольно часто. После модели "голова и плечи ", является самой распространенной (рис. 8). На рис. 8 и 10 изображены модели разворота "двойная вершина" и модель "двойное основание". Характеристика модели "двойная вершина" совпадает с характеристикой моделей "голова и плечи" и "тройная вершина", исключением является: два пика, вместо трех. Изменения объема абсолютно аналогичны тому, что мы рассматривали выше.
Все данные модели разворота, всего лишь варианты модели "голова и плечи", потому тактика торговли по ним одинакова: открытие позиций осуществляем после прорыва "линии шеи", когда модель оказывается завершенной. Довольно сильным сигналом, дающим подтверждение завершения формирования модели, и определяющим момент совершения сделки является отбой цены от "линии шеи" в момент тестирования в результате возвратного хода.
