Трендовый анализ. Тенденция Форекс.

Тенденция Форекс.

На этом занятии мы начинаем изучение методов технического анализа.

При техническом подходе к анализу рынка понятия тенденции или тренда являются ключевыми. Все инструменты, которыми пользуется аналитик: скользящие средние, ценовые модели, уровни поддержки и сопротивления, линии тренда и так далее, предназначены для решения этой задачи. Используя эти инструменты, аналитик определяет и измеряет данную тенденцию, чтобы в последующем вести торговлю в ее русле. На прошлых занятиях мы говорили с Вами о понятии тенденция Форекс, так давайте определим, что же есть тенденция Форекс, и разделим ее на категории.

В реальной жизни рынок не может двигаться в одном направлении по прямой. Динамика рынка это серия зигзагов, они напоминают череду волн: подъем, падение, подъем, падение. Поэтому направление подъемов и падений образует тенденцию рынка Форекс.

О характере рыночной тенденции нам говорит направление динамики этих пиков и спадов. Отсюда следует, что если каждый следующий пик и спад находится выше предыдущего, эта тенденция восходящая. А если каждый следующий пик и спад ниже предыдущего, тогда это нисходящая тенденция. Пики и спады на одном уровне - это тенденция горизонтальная (см. рис. 1 а - г).

Рис. 1a. Пример восходящей тенденции.

Рис. 1б. Пример нисходящей тенденции.

Рис. 1в. Пример горизонтальной тенденции.

Рис. 1г. Слева мы видим изображение восходящей тенденции, сверху горизонтальная и справа нисходящая тенденция.

Тенденция Форекс имеет три направления.

Многие предполагают, что рынок движется в какую-то одну сторону: по восходящей, или по нисходящей. В реальности рынок движется в трех направлениях: вверх, вниз или в горизонтальной плоскости. Это важно усвоить, так как по самым осторожным оценкам, примерно одна треть общего объема времени попадает на это колебание цен, когда пики и спады остаются примерно на одном уровне. Эти колебания отображают период равновесия цен, когда спрос и предложение практически равны. Для технического аналитика этот вид рынка представляется определенной ловушкой. Большая часть технических инструментов и систем ориентированы на определенную тенденцию, то есть, рассчитаны на движение рынка вверх, либо вниз. В горизонтальной фазе они практически не работают. Поэтому эти периоды рынка таят в себе очень большое количество разочарований, приводя к значимым потерям. Для того чтобы система следующая за тенденцией срабатывала, ей, необходима тенденция. Поэтому тут дело не в системе, а в трейдере, который пытается применять эту систему в условиях, где она не работает, так как на это не рассчитана. Трейдер всегда может выбирать три варианта действий: покупать, продавать или ничего не предпринимать. Рынок движется вверх, необходимо покупать. Рынок движется вниз, необходимо продавать. Рынок движется в горизонтальной плоскости, безтрендовый, самое лучшее решение - ждать.

Три вида тенденции Форекс.

Кроме всего тенденция существует в трех ипостасях: основной, промежуточной и краткосрочной. Теория Доу основной тенденцией определяет существование тенденции на рынке больше года. Но, так как трейдеры в основном оперируют временными отрезками более короткими, основная тенденция на рынке - та, которая длится более полугода. По определению Доу, промежуточная тенденция несет интервал от 3 недель до 3 месяцев. Краткосрочная тенденция имеет не более 2 - 3 недель.

Каждый вид это составная часть другой, более крупной тенденции. То есть, промежуточная тенденция это коррекция или поправка по отношению к основной. Она же, в свою очередь, представляет из себя серию еще более коротких взлетов и падений. Все это постоянно повторяется. Тенденция, словно матрешка, то есть, сама является составной частью более крупной тенденции, но так же включает в себя более мелкие элементы (см. рис. 2а).

Рис. 2а.

На рис. 2 а, основная тенденция имеет направление вверх, так как пики и спады возрастают (точки 1, 2, 3, 4). Фаза коррекции (точки 2-3) будет промежуточной поправкой в отношении к основной восходящей тенденции. Обратите свое внимание, что волна 2-3 состоит из трех более мелких волн (А, В и С). В т. С аналитик может сказать, что основная тенденция все еще идет вверх, но промежуточная тенденция в данный момент будет нисходящей. В т. 4 все эти тенденции являются восходящими. Важно четко понять для себя разницу между этими тремя видами тенденций. Большая часть аналитических методов, которые применяются на финансовых рынках, ориентированы на промежуточную тенденцию, длительностью до нескольких месяцев. Краткосрочные тенденции используются трейдерами для того, чтобы определить для себя, когда необходимо открыть или закрыть позицию. Например, промежуточная тенденция движется вверх, тогда кратковременный спад используется для занятия длинной позиции. И наоборот, промежуточная тенденция движется вниз, тогда кратковременный взлет используется для занятия короткой позиции.

Мы с Вами говорили, что движение цены определяется серией пиков и спадов, а тенденцию рынка определяет направление. Давайте теперь разберем названия этих пиков и спадов. Уровни предшествующих спадов называют поддержкой. Поддержка - это область на графике расположенная ниже рынка, здесь стремление купить очень сильное и противостоит давлению продавцов. А в результате, падение останавливается, и цена опять начинает идти вверх. Уровень поддержки, возможно, определять заранее, для этого необходимо определить уровень предыдущего спада. Точки 2 и 4 на рисунке 3а как раз при восходящей тенденции соответствуют уровням поддержки.

Рис. 3а. Показана восходящая тенденция с возрастающими уровнями поддержки и сопротивления.

Рис. 3б. Показана нисходящая тенденция с уровнями поддержки и сопротивления.

Сопротивление - полная противоположность поддержки располагается в области выше рынка, там где давление продавцов значительнее давления со стороны покупателей. Результат, остановка роста цен и начало падения. Обычно уровень сопротивления совпадает с уровнем предыдущего пика. На рис. 3а, т. 1 и 3 соответствуют уровням сопротивления. На рис. 36 изображен график нисходящей тенденции.

Тенденция движется вверх, тогда уровни сопротивления отображают перерывы в развитии тенденции. На каком-то этапе эти уровни получается преодолеть и движение идет выше.

Тенденция движется вниз, тогда уровни поддержки задерживают падение цен, пусть и на время.

Чтоб представить суть понятия "тенденция", нужно хорошо разобраться в природе поддержки и сопротивления. Тенденция восходящая, важно, чтобы каждый следующий спад был выше предыдущего. И, каждый следующий пик так же должен находиться выше предыдущего. При достижении корректирующим спадом уровня предыдущего, можно сказать, что это первый признак возможного окончания восходящей тенденции. Если цена преодолела уровень поддержки, тогда переход восходящей тенденции в нисходящую оказывается весьма вероятен.

Рис. 4а. Изображен перелом в динамике тенденции. В т. 5 цена не смогла превзойти предыдущий пик 3, потом опустилась ниже уровня предыдущего спада 4. Все это служит явным сигналом о переходе тенденции в нисходящую. Эта модель носит название "двойная вершина".

Рис. 4б. Изображена модель перелома нисходящей тенденции. Первичным признаком достижения ценой своего нижнего предела, является способность цены в т. 5 удержаться над уровнем прежнего спада 3. Дальнейший прорыв цен выше уровня 4 только подтверждает начало восходящей тенденции.

Рис. 4в. Классический пример перелома нисходящей тенденции.

Если при восходящей тенденции цены оказались не в состоянии преодолеть предыдущий пик или при нисходящей тенденции не могут пройти уровень предыдущего спада, тогда можно сделать вывод о возможной смене существующей тенденции.

На рисунках 4а-в показаны примеры перелома в динамике тенденции. На графике, рис. 4а, в т. 5 цены не смогли преодолеть предыдущий пик 3, а потом упали ниже уровня предыдущего спада, т. 4. На данном примере видно, что перелом тенденции можно определить посредством слежения за уровнями поддержки и сопротивления.

Продолжим на следующем занятии.