|
|
|
|
Вы, наверное, заметили на предыдущих занятиях, для торговли на финансовых рынках необходимо умение прогнозировать движения цен, определять возможность изменения направления, следить за текущей ситуацией. Для прогнозирования торговли на финансовом рынке были созданы всевозможные методы анализа. Они помогают с большой вероятностью прогнозировать движение на рынке, а это значит - прибыльно торговать. Сейчас мы начнем изучение этих методов. Первым рассмотрим - технический анализ.
Давайте разберемся, откуда же взялся технический анализ и что это такое. В девятнадцатом веке началось активное развитие рынков - места, где участники торговли заключали сделки со всевозможными материальными и нематериальными ценностями по определенным правилам. Основной особенностью этих рынков является то, что участник торгов не интересуется, кто же является его оппонентом по сделке, его интересует цена и объем. Биржа представляется классическим рынком.
Такая организация торгов повысила возможности всех участников при заключении сделок – то есть повысилась ликвидность рынка. Поэтому у многих участников торгов появилась возможность не только приобретать или продавать определенный товар по выгодной цене, но и выполнять это несколько раз, пытаясь купить товар дешевле, а продать его дороже – таким образом поиграть на рынке. Чтобы добиться успеха на этом поприще, важно предвидеть движение рынка в будущем - выполнить удачный прогноз.
В начале таких методов прогноза исчислялось количеством участников. Шло время, часть методов отмирало, часть получили популярность и постепенно развивались. В итоге данные методы анализа разделились на две ветки: технический анализ и фундаментальный анализ. Для фундаментального анализа используются факторы, имеющие отношение к предмету торговли – экономические и политические.
Технический анализ использует поведения толпы, которая учла все факторы, оказывающие влияние на рынок. Согласно технического анализа есть ряд закономерностей, которые подтверждают поведение рынка. Технический аналитик отмечает все эти факты и использует их для прогнозирования поведения в дальнейшем.
Основными данными для технического анализа определяются всего два параметра - цена товара и объем сделок совершенных с этим товаром. Но и эти два параметра не очень интересны сами по себе, интересно поведение этих параметров во времени. Интересна таблица цен и объемов сделок, совершенных с активом в течение некоторого времени. Данный набор, показывающий историю поведения рынка, содержит все самое необходимое, чтобы анализировать и самое главное, спрогнозировать поведение рынка в дальнейшем.
Давайте рассмотрим, почему так популярен сегодня технический анализ:
Технический анализ - это исследование движения рынка, с помощью графиков, с целью прогнозирования последующего направления движения цены.
Технический анализ - это анализ прошлых движений цены, для определения движения в будущем. Движение цены - важная статистика в техническом анализе, это единственная точная мера настроения инвесторов, которая отражает совпадение спроса и предложения.
Технический анализ не является панацеей для трейдера. Однако вдумчивому трейдеру он сможет помочь увидеть реальную картину происходящего и принимать правильное решение.
В данной технической теории, есть основные постулаты.
Рассмотрим их подробнее.
Движения рынка учитывают все.
Очень важный постулат в техническом анализе, его понимание важно для нормального восприятия различных методик анализа. Суть в том, что все факторы, такие как - экономический, политический, психологический, уже учтены и отражены на ценовом графике. Другими словами, на всякое изменение цены влияет изменение внешних факторов. Анализируя ценовые графики и показания всевозможных индикаторов, технический аналитик добивается того, что рынок указывает наиболее вероятное направление движения цены. Эта предпосылка имеет конфликт с фундаментальным анализом, где основное внимание уделяется изучению факторов, после анализа, которых делаются выводы относительно движения рынка. Если спрос превышает предложение, тогда фундаментальный аналитик делает вывод о росте цены. Технический аналитик сделает вывод “наоборот”: цена растет, значит, спрос превышает предложение.
Цены двигаются направленно.
Это предположение является основой создания всех методик технического анализа, так как рынок подвержен тенденциям, его можно анализировать. Из этого положения вытекают два следствия. Первое заключается в том, что действующая тенденция, вероятнее всего, будет развиваться далее, а не обратится в собственную противоположность, таким образом, исключается хаотичное движение рынка. Второе следствие говорит, что действующая тенденция развивается до тех пор, пока не начнется движение цены в обратном направлении.
История повторяется.
Технический анализ и исследование динамики изменения рынка очень тесно связано с изучением человеческой психологии. Так графические модели, которые выделили и классифицировали в течение последних 100 лет, отражают самые важные особенности психологического состояния рынка. Они показывают, какие настроения - бычьи или медвежьи господствуют в данный момент на рынке. Если эти модели работали в прошлом, можно предположить, в будущем они так же будут работать, так как основываются на человеческой психологии, которая со временем не меняется. Сформулируем последний постулат “история повторяется” другими словами - ключ к пониманию будущего лежит в изучении прошлого.
