Маржинальная торговля Маржинальная торговля
Маржинальная торговля Маржинальная торговля
Главная»Обучение на Форекс»Маржинальная торговля

Маржинальная торговля на рынке Forex.

Это интересно:

Это интересно:



Маржинальная торговля на рынке Forex. Принципы торговли на финансовом рынке.

Что же делает Forex привлекательным не только для крупных игроков, но и для частных инвесторов? На этом занятии рассмотрим этот механизм. Это механизм маржинальной торговли. Маржинальная торговля применяется для предоставления Вам доступа на рынок, если Вы располагаете небольшим депозитом, так как стандартный лот в торговле на рынке составляет 100 000$ (в некоторых компаниях 10 000$). Это позволит Вам начать торговлю с депозитом в 1$.

Принцип маржинальной торговли заключается в том, что для осуществления сделки Вам нужно обладать лишь маленьким проценном от всей суммы контракта. Чтобы продать или купить валюту, клиенту необходимо внести в брокерскую компанию депозит, выбрать необходимое "плечо" - левередж (leverage - позволяет инвестору контролировать значительные объемы денежных средств при минимальном депозите). Это достигается посредством заимствования. Заемные денежные средства применяются для покупки валюты, акций. Поэтому у Вас есть возможность совершать сделки, по объему превышающие первоначальный вклад в 50–100 раз. Другими словами, покупка валюты с использованием маржи - это возможность заключения контракта с оплатой его части кредитом, предоставляемым брокером. Отсюда следует, что даже минимальная прибыль или убыток, по отношению к депозиту, является значительной величиной. Существует два вида залоговых требований: маржа фиксированная и маржа процентная. При фиксированной марже, чтобы совершить сделку, трейдер должен иметь на счете определенную сумму, она по абсолютной величине должна обеспечить залоговые требования, согласно кредитному плечу с которым Вы работаете.

Если кредитное плечо 1:100, стандартный лот 100 000 единиц торгуемой валюты, это означает, при открытии позиции объемом в 1 лот необходимо обеспечить сделку маржой равной 1000 единиц валюты депозита.

То есть:100 000 / 100 = 1000, и здесь не имеет значение, с какой валютой Вы совершаете сделку, и какая валюта размещена у Вас на страховом депозите.

При требовании обеспечения процентной маржой ситуация несколько иная. В этом случае необходимо обеспечить сделку маржой, составляющей определенный процент, который расчитывается в зависимости от текущего валютного курса, учитывающего валюту депозита и валюту торгуемого актива.

Предположим: валюта депозита доллары США, условие залога процентная маржа - 1% от объема сделки. Вы проводите сделку по паре EUR/USD, объемом в 1 лот (100 000 евро), курс на момент совершения сделки bid – 1.2050 и ask – 1.2053.

Рассчитаем необходимую маржу: требуемая маржа составляет 1000 €, но ввиду того, что страховой депозит в долларах США необходимо рассчитать сумму долларов, эквивалентную 1000 €. По текущему курсу эквивалентную сумму вычисляют следующим образом: 1000€ = 1000€ * 1.2053$(курс ask) = 1205.3$ = 1206$ (округлено).

Для наглядности 1% от суммы 1 лота = 100 000 € * 1 / 100 = 1000 €, рассмотрим принцип маржинальной торговли на следующем примере:

а) Допустим, что курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505/1.2508. Допустим, Вы проделали анализ рынка и предполагаете: курс EUR/USD должен расти (например, как минимум до 1.2600). Тогда Вы делаете покупку 1 лота по цене аск 1.2508. Размер нашей сделки равен 100 000 EUR. Вы купили 100 000 EUR и должны заплатить 100 000*1.2508=125080 USD. Для совершения данной сделки, Вам не обязательно иметь такую сумму. Вам достаточно было иметь сумму - $1000. Данную сумму 125080$ брокер предоставит Вам в качестве кредита. Допустим Ваш прогноз оправдался и курс EUR/USD достиг 1.2599/1.2602. Вы закрываете открытую ранее позицию противоположной сделкой, то есть производите продажу евро. Тем самым зафиксировав прибыль. Продаете EUR по 1.2599 (по биду). Т.е. Вы продаете 100 000 EUR и получаете в оплату 125990 USD, фиксируя прибыль $910. При этом для проведения данной сделки Вам необходимо было вложить в нее не 100 000 EUR ($125090), а в 100 раз меньше - $1000. Прибыль составила 90 пипсов. Pips (пипс) - минимальная величина изменения цены. И так Вы смогли заработать 1.2599-1.2509=0.0090, т.е. 90 пипсов.

Проведением обратной сделки Вы не только зафиксировали прибыль, которая будет прибавлена к Вашему депозиту, но так же вернули предоставленный кредит брокерской компании.

б) Если Ваш прогноз оказался ошибочным, цена опустилась, EUR/USD котируется по 1.2419-1.2422 и Вы приняли решение ограничить свои потери, т.е. произвести обратную сделку и зафиксировать убыток.

В этом случае полученный убыток -890$ будет взыскан со страхового депозита (маржи). Именно этот момент и является основой необходимости внесения страхового депозита. Брокер не будет нести убытки из-за Ваших убыточных сделок и поэтому определяет необходимость внесения маржи, за счет чего и будут удовлетворяться Ваши обязательства.

В виду того, что маржинальная торговля не предполагает физическую поставку валютных средств, в основе такого метода расчетов, который приведен выше, лежит неттинг (netting). Неттинг - способ расчета по проведенным сделкам, предусматривает пересылку результата проведенной сделки. Это уменьшает валютные риски. Данный способ расчета применяется и широко применялся в межбанковской торговле. Давайте рассмотрим пример.

Банк А купил у банка Б 1 000 000 евро за доллары США по курсу 1.2050, потом в течение дня, банку А понадобились доллары США и он продал 1 000 000 евро по курсу 1.2060 тому же банку Б.

Структура данной ситуации следующая - после покупки, банк А должен банку Б 1 205 000$, в свою очередь банк Б должен Банку А 1 000 000 евро. При проведении обратной операции, то есть банк А продал банку Б 1 000 000 евро за 1 206 000$. У банков появилась возможность сделать взаимный зачет по основной сумме и выполнить окончательный расчет - переслав банком Б банку А 1 000$.

Как видно из приведенного примера, расчет между брокером и клиентом представляет собой не что иное, как расчет методом неттинга.

Различные брокерские компании, в целях ограничения собственного риска и риска клиентов, вводят ограничение на возможность уменьшения маржи до определенного уровня и при достижении этого уровня принудительно закрывают позиции клиентов. Данное закрытие позиции происходит без участия клиента.

Такой механизм позволяет застраховать клиента от полной потери депозита.

При «переносе» позиции, а это означает, что совершенные сделки переносятся на следующую торговую сессию, взимается плата. Главная причина взыскивания комиссии за перенос позиции, это кредитные ресурсы, которые получает клиент при совершении сделок, и после 24:00 часов считается, что использование ресурсов составило одни сутки.

Сумма страхового депозита, которая вносится клиентом на счет и, за счет этого депозита, будет выделена маржа для открытия сделок, отражается в строке баланса - «баланс» в торговой платформе MetaTrader4. Эта сумма изменяется в зависимости от результата совершенных сделок, она фиксируется в строке «прибыль/убыток», при положительном результате, сумма входящего баланса увеличивается и наоборот, если отрицательный, то уменьшатся.

Строка «свободные средства» поможет определить, какое количество средств еще возможно использовать при торговле, то есть какое количество маржи в запасе и, если будет такая необходимость, открыть дополнительные позиции. Поэтому, кредитное плечо – довольно серьезный инструмент, который дает возможность повысить потенциальный уровень прибыли от торговли и одновременно – увеличивает уровень риска потери своего депозита.

Контрольные вопросы.
  1. Что такое маржа?
  2. Что означает запись – кредитное плечо 1:500, попробуйте рассчитать необходимую маржу, при данном левередже, для открытия позиции 1 лотом (100 000ед.).
  3. Определите сумму свободных средств, если:
    • входящий баланс = 3000;
    • нереализованная прибыль/убыток = -300;
    • зафиксированная прибыль/убыток = 250;
    • первоначальная маржа 1000;
    • комиссия 20.
Каталог@MAIL.RU - каталог ресурсов интернет
© 2009 - 2013 "avkzarabotok.ru"